发改委再发文!“煤炭三兄弟”夜盘再跌动力煤腰斩、市场全面熄火

  • 时间:2021-11-23 21:58  来源:未知   作者:admin   点击:

  监管高压持续,周五晚国内黑色系商品继续下跌,日间跌超8%的动力煤夜盘一度跌超7%。

  周五夜间,据国家发改委官方微信消息,随着煤炭产能进一步释放,大秦线检修完毕,电煤中长期合同履约和调运提速,全国统调电厂供煤水平屡创历史新高。特别是10月下旬以来,统调电厂日均供煤大于耗煤140万吨以上,存煤加快回升。

  近期,日均供煤连续突破800万吨,比耗煤多200万吨,存煤水平回升至1亿吨以上,比9月底增加近2500万吨。其中,东北三省统调电厂存煤1250万吨,较9月底增加超过600万吨,提升近1倍,已达到去年同期水平。从每日铁路装车、港口装船情况来看,预计存煤水平会进一步提升。

  发改委发文后,夜盘动力煤期货主力合约第一时间快速跌破1000大关,一度跌超7%,创一个半月新低。

  到夜盘收盘时,“煤炭三兄弟”中,动力煤收跌4.86%,焦煤收跌4.56%,焦炭收跌2.30%。尽管如此,跌势均已较日间缓和——日间上述“三兄弟”分别收跌8.64%、10.18%和7.93%。

  其中,动力煤日间收盘已跌破1000元关口,夜盘收报970元,较上周二所创的历史高位1982元跌去51%,已然腰斩。

  能化品涨跌互见,纯碱夜盘收跌6.42%,LPG跌4.68%,PTA、乙二醇跌幅均不到1.0%,PVC涨1.24%,苯乙烯涨2.59%,郑醇涨4.35%。国内有色金属夜盘多数上涨,日间收涨4.7%的沪锡收涨6.57%,沪锌收涨2.81%,沪铝收涨0.99%,沪镍收涨0.81%,而沪铜收跌0.55%,沪铅收跌0.41%。

  在业内人士看来,发改委对于煤炭成本的调查,显示了政府对于调控煤价的信心。对于目前较高的现货价格来说,未来价格还将调整,并且逐步回归到较为合理的区间。

  “发改委的最新发文虽仅简单描述调查结果煤炭生产成本大幅低于现货价格,为价格司制定的统一基准价形成了论据。后期仍需关注发改委对于煤价形成机制的更多细则。” 弘业期货煤炭分析师陈永明称。

  10月29日上午,国家发改委发文称,在对全国所有产煤省份和重点煤炭企业生产成本进行调查之后,初步汇总结果显示,煤炭生产成本大幅低于目前煤炭现货价格,煤炭价格存在继续回调空间。

  正是这条消息,成为上文提到动力煤周五日间走低的重要原因:已经接连跌停的动力煤期货再度走低,跌破千元大关。截至21世纪经济报道记者29日发稿,郑商所动力煤期货主力合约跌至990元/吨下方,跌幅超过7%,整体价格回落至9月中旬水平。

  昨日(29日)午盘收盘后,郑商所、上期所和大商所相继发布公告,调整部分期货合约交易手续费,共计14个品种交易手续费调整。

  据媒体统计,截至本周三(27日),发改委已经九天连发28文。周三当天,发改委“三箭齐发”:整顿违规存煤场所、研究干预煤价措施、开展现货市场价格专项督查。

  10月27日,国家发展改革委价格司连续召开会议,邀请经济、法律方面专家,以及部分煤炭、电力行业协会和企业,专题研究如何界定煤炭企业哄抬价格、牟取暴利的判断标准。会议听取了相关行业协会和企业近年来煤炭生产经营情况汇报,集中讨论了促进煤炭行业与下游电力等产业协调可持续发展应保持的合理价格区间和利润率水平,着重研究了认定煤炭企业哄抬价格、牟取暴利的具体认定标准和方法。

  10月27日晚间开盘不久,郑商所动力煤主力合约大跌13%,价格降至1033.8元/吨;相较于10月19日创下的1982元/吨的历史高点,8天内已经暴跌了948.2元/吨,跌幅47.8%。

  同时期,焦煤和焦炭主力合约同步跌停,价格分别跌至2503元/吨和3201元/吨。

  国家发改委连发公告,联合多部门对煤炭产业的多个环节进行调控与整顿。21世纪经济报道分析,对于遭受重挫的煤炭市场来说,目前的整体价格仍处于历史罕见的高位,国家发改委或酝酿出台更加严厉的管控措施。

  据《期货日报》报道,国家发改委还将召开会议,商讨提前做好煤炭价格干预准备工作。会议或将进一步摸清多地煤炭来源以及运费等情况,在来源、运费和流通环节等费用的基础上,制定煤炭价格干预工作方案等。

  此前市场传闻称,国家发改委召开的会议进一步明确了动力煤限价的细节,对动力煤坑口价格实行“基准价+浮动幅度”的限价,统一基准价由国家发改委制定,为440元/吨(含税),最高上浮幅度为20%,即最高价为528元/吨。信达期货团队指出,按照这一标准计算,到港煤炭价格将保持在800-900元/吨左右。

  据中国电力企业联合会消息,10月28日,中国电煤采购价格指数(CECI)编制办公室发布的《CECI指数分析周报》(下称《周报》),对近期电煤库存与消耗情况进行了介绍。

  《周报》指出,近期电厂日耗淡季回落趋势不明显,电煤消耗量较去年同期仍保持增长。随着东北等部分地区已经开始陆续供热,北方集中供热季即将到来,为在供热开始前降库存提升至安全水平,确保冬季用煤安全、保障能源供应,电力企业保持高采购量,入厂煤量持续增加,库存提升速度加快。

  近期,国家发改委等有关部门密集采取多种措施确保电煤保供稳价,国企带头下调销售价格,市场情绪普遍降温,煤价暂时企稳。

  为确保电煤安全供应、电力热力安全稳定供应,中电联建议增产增供和控价措施尽快落地,对发运数量加强跟踪,防止出现“有价无量”现象,尽快引导价格回归合理区间;切实确保中长期合同履约,重点落实补签中长期合约的同时,确保年初签订的中长期合同不受影响。在运输方面,要加强运力协调,确保电煤运力保障。

  中信期货研报此前指出,煤炭作为矿产资源品,除却部分债务问题较重的煤企以外,实际成本一般在300元/吨以内,部分优质企业可达200元/吨以内。正常年份,作为燃料的动力煤坑口售价一般在400元/吨上下,销售利润超过100元/吨。

  今年10月以来,在供应偏紧的形势下,动力煤期货一度飙涨逼近2000元/吨大关手机报码资料,现货价格也跳涨至2500元/吨以上。目前,在经过多部门的联手政策调整后,整体市场已经明显降温,动力煤期货价格已经腰斩。

  据我的钢铁网数据,10月29日,内蒙古鄂尔多斯地区煤炭价格继续高位回落。在区域内保供政策下,供应量有所增加,多数煤矿以保障电煤为主。目前当地5500大卡蒙煤坑口含税价已经回落至1230元/吨,曹妃甸港5500大卡蒙煤报价1500元/吨。

  不止是动力煤。在监管政策的强力威慑下,此前“虚火过旺”的煤炭市场全面熄火。

  27日晚,焦煤和焦炭主力合约跌幅分别为11.99%和12%,报收2503元/吨和3201元/吨,较此前的历史最高点降幅都超过了1300元/吨。

  在股市方面,28日煤炭板块遭遇重挫领跌A股,再现跌停潮。其中,云煤能源(600792.SH)、兰花科创(600123.SH)、兖州煤业(600188.SH)、平煤股份(601666.SH)、晋控煤业(601001.SH)等多支个股纷纷跌停。Wind数据显示,煤炭指数大跌6.45%至6176.53,近20个交易日下挫21.40%。

  29日煤炭板块跌幅收窄,但兰花科创、平煤股份、华阳股份跌幅依然超过5%。

  作为下半年来涨势最旺的投资领域,煤炭的疯狂涨势在10月19日之后戛然而止。国家发改委在数天时间内连发二十多条通知,对煤炭市场的多个环节进行调控整理。

  近期,国家发改委针对煤炭市场密集发文,先后组织煤电油气运重点企业保供稳价座谈会,赴郑商所强调严厉查处资本恶意炒作动力煤期货,赴多个港口督导煤炭保供稳价工作,开展煤炭生产、流通成本和价格调查,查处发布涉煤造谣信息等措施。

  中信期货黑色建材研究团队在研报中指出,煤炭作为矿产资源品,除却部分债务问题较为严重的煤企以外,实际综合成本一般都在300元/吨以内,部分优质企业可达200元/吨以内。由于国内煤炭消费八成以上主要作为燃料使用,因而其坑口产出后并无更多高附加值产品,而是选洗之后直接销售,其实际综合成本相对较低。

  近期价格调控后,煤炭企业的利润率仍处于较高水平,相较于其它行业遥遥领先。在接连政策手段以及交易所规则的调整后,煤炭期货价格显著回调,现货市场的价格也有不同程度的回落。

  华北电力大学经济管理学院教授袁家海对21世纪经济报道记者指出,作为关系国计民生的基础性、战略性资源,煤炭市场未来将在国家的严格规范管理下有序运行。

  自9月底以来,在国家发改委等有关部门的调控下,全国煤炭供需、电厂供煤等均有明显好转。

  据国家发改委介绍,10月5日以来,全国统调电厂供煤已经连续20日大于耗煤,其中10月19日以来电厂供煤大于耗煤均超过100万吨,10月23日达到200万吨。到10月24日,统调电厂供煤714万吨,电厂存煤达到9569万吨,比9月底增加1700万吨,可用17天。

  国家发改委表示,电厂存煤水平快速提升,电煤安全保障能力也大幅提升;随着煤炭产能进一步释放,大秦线检修完毕,电厂供煤将进一步提升。

  来 源 国家发改委、21世纪经济报道(作者:彭强)、期货日报、华尔街见闻